Retraite anticipée : qu’est-ce que la règle des 4 % ? De nombreuses personnes rêvent de partir à la retraite anticipée, et la règle des 4 % peut les y aider – malgré ses limites. Explorons ensemble ce que cela signifie.

Prendre sa retraite de manière anticipée est un objectif pour beaucoup de travailleurs, qui souhaitent profiter de leur épargne tant qu’ils ont encore l’énergie de le faire. Mais avec l’âge légal de départ à la retraite qui ne cesse d’augmenter, cette opportunité se fait souvent attendre. La règle des 4 %, en revanche, peut offrir une voie vers une retraite plus précoce. Dans cet article, nous verrons en quoi consiste cette règle, ainsi que ses avantages et inconvénients.

Retraite anticipée et règle des 4 % : les origines

La règle des 4 % est née aux États-Unis, un pays marqué par la devise latine « homo faber fortunae suae » : « l’homme est l’artisan de sa propre destinée ». Ce principe pousse les citoyens à compter sur leurs propres compétences plutôt que sur l’État. Résultat : les Américains sont souvent sensibilisés très tôt à la gestion des investissements, convaincus que leur avenir dépend avant tout de leurs choix personnels. Cette mentalité a donné naissance à plusieurs théories financières autour de l’épargne et de la retraite, comme le challenge des 52 semaines ou encore la fameuse règle des 4 % que nous analysons aujourd’hui.

L’auteur de cette règle est William Bengen, ingénieur aérospatial né en 1947 à Brooklyn, New York. Il obtient un master en planification financière en 1993, puis publie l’année suivante un article intitulé « Calculating Withdrawal Rates Using Historical Data » dans le Journal of Financial Planning. Dans cet article, il analyse en détail les données historiques du marché américain et découvre qu’il est possible de vivre pendant 30 ans sur ses économies. Sa méthode consiste à retirer chaque année 4 % de son portefeuille d’investissement, en ajustant ce montant à l’inflation à partir de la deuxième année.

Il faut bien comprendre que le système de retraite américain est très différent des systèmes européens : il repose sur trois piliers principaux — la sécurité sociale, les fonds de retraite privés, et les investissements personnels comme les comptes de retraite (IRA) ou les plans 401(k). Ce qui rend la stratégie de Bengen pertinente, c’est l’idée que la retraite doit être « dynamique » plutôt que figée. Autrement dit, les Américains investissent leur épargne retraite dans des actifs diversifiés : actions, obligations, ETF, fonds communs de placement, etc. Résultat : leurs portefeuilles ont tendance à croître avec le temps. La règle des 4 % est volontairement prudente : elle suggère que ce taux de retrait permettrait de vivre confortablement pendant environ 30 ans.

Comment fonctionne la règle des 4 % ?

Pour estimer le capital dont vous aurez besoin pour une retraite anticipée, commencez par calculer vos dépenses annuelles moyennes. Ensuite, divisez ce montant par le pourcentage que vous prévoyez de retirer chaque année, en général 4 % (ou 0,04).

Par exemple, si vos dépenses annuelles sont estimées à 15 000 € (soit 1 250 € par mois), l’opération à faire est la suivante :

15 000 € ÷ 0,04 = 375 000 €

Cela signifie que vous devrez accumuler un capital de 375 000 € en investissements. Selon Bengen, ce montant devrait être placé en bourse, afin de générer un rendement annuel.

Bravo, vous pouvez quitter votre emploi et profiter de votre temps libre. La première année, vous retirez 4 % du capital initial, soit 15 000 €. À partir de la deuxième année, vous ajustez le montant selon l’inflation, en l’augmentant de 2 %. Vous retirez donc 15 300 € la deuxième année, et ainsi de suite. Pendant ce temps, votre capital continue à produire des gains, ce qui vous permet de maintenir ce rythme de retrait — même en cas de mauvaise performance des marchés certaines années. Mais tout n’est pas si simple.

Les limites de la retraite anticipée selon Bengen

Avant tout, il faut rappeler que cette règle est purement théorique. Elle ne tient pas toujours compte de la réalité. Calculer ses dépenses annuelles moyennes est utile, certes, mais cela ne couvre pas les imprévus : une envie de partir au Salvador, une réparation automobile coûteuse… Dans ces cas-là, il faudra réévaluer le montant retiré — à moins d’avoir un fonds d’urgence séparé.

Autre point essentiel : les frais liés à la gestion de vos investissements. Le TER (Total Expense Ratio) regroupe tous les frais de fonctionnement d’un fonds, que ce soit un fonds commun ou un ETF. Ces coûts réduisent votre rendement net. Et si vous travaillez avec un conseiller financier, ses honoraires viennent s’y ajouter. Ainsi, un rendement brut de 7 % pourrait facilement tomber à 5,5 % une fois les frais déduits. Chaque euro payé en frais est un euro qui ne travaille pas pour votre avenir.Si vous avez envie de découvrir un pays où le Bitcoin a cours légal, vous pouvez toujours envisager un voyage au Salvador. Regardez aussi les clubs qui proposent des réductions via WeRoad. Et pour ne rien rater des guides et actualités utiles, rejoignez Young Platform !