Average True Range (ATR)
L’Average True Range (ATR) est un indicateur d’analyse technique essentiel pour les investisseurs cherchant à mesurer la volatilité du marché. Introduit par J. Welles Wilder Jr. dans son livre “New Concepts in Technical Trading Systems”, l’ATR fournit un aperçu détaillé des fluctuations de prix des actifs. Pour cette raison, c’est l’un des outils les plus courants dans les kits des traders.
Le concept de base derrière l’ATR est relativement simple : il mesure l’amplitude de mouvement d’un actif, fournissant ainsi une estimation de la volatilité de cette période. Cette mesure est réalisée en décomposant l’ensemble de l’éventail des prix de l’actif. Le calcul de l’ATR prend en compte l’écart entre le point haut et le point bas, ainsi que la valeur absolue de la différence entre le point haut ou le point bas et le prix de clôture de la période.
Typiquement, l’ATR est calculé comme une moyenne mobile, utilisée communément sur une période de 14 jours. Cependant, les traders peuvent adapter la longueur de cette période selon leurs besoins : des périodes plus courtes peuvent générer plus de signaux de trading, tandis que des périodes plus longues ont tendance à fournir des signaux moins fréquents mais potentiellement plus fiables.
Pour les traders, l’utilisation de l’ATR ne se limite pas à la simple mesure de la volatilité. Cet indicateur peut être utilisé pour optimiser la gestion des risques, par exemple en établissant des ordres de stop-loss de manière plus précise. De plus, il peut être combiné avec d’autres stratégies de trading pour identifier les points d’entrée et de sortie potentiels du marché.
En conclusion, l’Average True Range (ATR) est plus qu’un simple indicateur ; c’est un guide très utile pour naviguer sur les marchés financiers avec plus d’assurance.
Comprendre et appliquer l’ATR permet aux traders de prendre des décisions plus éclairées, basées sur une compréhension approfondie du concept de volatilité.
